Jaime Guardiola, consejero delegado de Banco Sabadell; Begoña Cristeto, secretaria general de Industria y de la Pyme, y José Rolando Álvarez Valbuena, presidente de Cesgar, en la firma del acuerdo entre esta última y el banco.
El gobernador del Banco de España, Luis María Linde, aseveraba el viernes en Granada que «la banca española se encuentra hoy en mejor posición que hace uno o dos años para atender al aumento de la demanda de crédito que va a darse en nuestra economía con la recuperación de la actividad y el mayor crecimiento». Dos barreras, sin embargo, siguen impidiendo la ansiada reactivación del flujo del crédito, que volvió a cerrar 2014 con saldos negativos: el bajo nivel de riesgo que están dispuestas a asumir las entidades y el alto coste que aún deben afrontar las empresas a cambio para acceder a financiación. Las sociedades de garantía recíproca (SGR) se vienen conformando como un eficaz remedio para paliar ambos obstáculos al avalar a las empresas, reduciendo hasta en 1,5 puntos el coste del crédito.

FIRMA CESGAR-SABADELL 30

Durante 2014, el coste de un préstamo de menos de un millón de euros, el más habitual entre pymes, a más de cinco años tuvo un coste medio del 4,9%, según los datos del Banco de España. Los datos recopilados por la Confederación de Sociedades de Garantía Recíproca de España (Cesgar) indican, sin embargo, que las operaciones en las que intervinieron como avalistas se saldaron con un coste sensiblemente inferior, situándose en un tipo de interés del 3,5%.

Y eso que la política monetaria no convencional puesta en marcha por el Banco Central Europeo, junto a la fuerte moderación protagonizada por la prima de riesgo española, vienen empujando a la baja el coste general de la financiación. El interés medio habitual para este mismo tramo de créditos -por menos de un millón y a más de cinco años- pasó de ser del 6,54% en enero de 2014 a solo el 3,70% el pasado diciembre. El ejercicio anterior, cuando las pymes españolas aún pagaban prácticamente el doble que las alemanas por financiarse, la mediación de las sociedades de garantía recíproca rebajaba el coste de financiación de las pymes en 2,32 puntos básicos.

Semejantes diferenciales no solo resultan un fuerte reclamo para las empresas en busca de financiación, sino que estas firmas han demostrado ser un atractivo socio para la banca. A esta se le ofrece una garantía líquida, solidaria y efectiva desde el primer requerimiento de pago sobre el 100% de los préstamos a pymes avaladas, lo que evita a las entidades realizar provisiones por insolvencias y les da alas para tomar posiciones en la renovada ofensiva comercial que vienen protagonizando desde el pasado año.

El proceso de modernización al que el Banco de España ha sometido a la sociedades de garantía recíproca y el fortalecimiento de su confederación estatal ha fomentado además la firma de los primeros convenios nacionales entre la gran banca y el conjunto de estos avalistas, frente a los tradicionales acuerdos de carácter local. Banco Santander fue el primero en sellar un convenio de este tipo, el pasado julio, al que le siguió otro de Sabadell, en noviembre, mientras que CaixaBank se encuentra negociando el suyo.

El coste medio de un crédito a más de cinco años para una pyme fue en 2014 del 4,9%, interés que se rebajó al 3,5% cuando la financiación estuvo avalada por las sociedades de garantía recíproca, según los cálculos de la patronal de este sector. El atractivo comercial de su intermediación y la seguridad que dan a las entidades que financian potencian la firma de grandes convenios nacionales entre estas empresas y la gran banca.

Los avalistas ante la banca rebajan el coste de financiación al 3,5%

4,9% 100%

es el tipo de interés medio que pagaron en 2014 las pymes por los créditos a más de cinco años, frente al 3,5% de coste que supuso contar con las SGR como avalistas. del crédito garantizan a los bancos las SGR en los préstamos que avalan.

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